B Indikator B Indikator Die Standardeinstellung für B ist die Standardeinstellung für Bollinger Bänder (20,2). Die Bänder werden 2 Standardabweichungen über und unter dem 20-Tage-einfachen gleitenden Durchschnitt eingestellt. Die auch das mittlere Band ist. Der Sicherheitspreis ist der enge oder der letzte Handel. Signale: OverboughtOversold B kann verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Situationen zu identifizieren. Jedoch ist es wichtig zu wissen, wann man nach überkauften Messwerten sucht und wann man nach Messwerten sucht. Wie bei den meisten Momentum-Oszillatoren, ist es am besten, nach kurzfristigen Überverkaufssituationen zu suchen, wenn der mittelfristige Trend anhält und kurzfristige überkaufte Situationen, wenn der mittelfristige Trend nachlässt. Mit anderen Worten, suchen Sie nach Chancen in Richtung der größeren Trend, wie ein Pullback in einem größeren Aufwärtstrend. Definieren Sie den größeren Trend, bevor Sie nach überkauften oder überverkauften Messwerten suchen. Abbildung 1 zeigt Apple (AAPL) in einem starken Aufwärtstrend. Beachten Sie, wie B mehr als 1 verschoben, aber nicht einmal in der Nähe von 0 kam. Auch wenn B über 1 mehrfach verschoben, diese überkauften Lesungen nicht produzieren gute Verkaufssignale. Pullbacks waren flach, während Apple weit über dem unteren Band umkehrte und seinen Aufwärtstrend wieder aufnahm. John Bollinger bezieht sich auf das Gehen der Band während der starken Tendenzen. In einem starken Aufwärtstrend können die Preise bis die obere Band gehen und nur selten das untere Band berühren. Umgekehrt können die Preise die untere Bande gehen und berühren selten das obere Band in einem starken Abwärtstrend. Nach dem Identifizieren eines größeren Aufwärtstrends kann B als überverkauft angesehen werden, wenn es sich auf Null oder darunter bewegt. Denken Sie daran, B bewegt sich auf Null, wenn der Preis trifft den unteren Band und unter Null, wenn der Preis unter dem unteren Band bewegt. Dies stellt eine Verschiebung dar, die 2 Standardabweichungen unter dem 20-Tage gleitenden Durchschnitt ist. Grafik 2 zeigt die Nasdaq 100 ETF (QQQQ) in einem Aufwärtstrend, der im März 2009 begann. B verschoben unter Null dreimal während dieses Aufwärtstrends. Die überverkauften Lesungen Anfang Juli und Anfang November lieferten gute Einstiegspunkte für den größeren Aufwärtstrend (grüne Pfeile). Signale: Trendidentifikation John Bollinger beschrieb ein Trendfolgesystem mit B mit dem Money Flow Index (MFI). Ein Aufwärtstrend beginnt, wenn B über 0,80 und MFI (10) über 80 ist. MFI ist zwischen null und hundert gebunden. Eine Bewegung über 80 Plätze MFI (10) in den oberen 20 seiner Strecke, die eine starke Lesung ist. Abwärtstrends werden identifiziert, wenn B unter 0,20 und MFI (10) unter 20 liegt. Tabelle 3 zeigt FedEx (FDX) mit B und MFI (10). Ein Aufwärtstrend begann Ende Juli, als B über 0,80 und MFI über 80 war. Dieser Aufwärtstrend wurde anschließend mit zwei weiteren Signalen Anfang September und Mitte November bestätigt. Während diese Signale für die Trendidentifizierung gut waren, hätten die Händler wahrscheinlich Probleme mit dem Risiko-Rendite-Verhältnis nach solchen großen Bewegungen gehabt. Es erfordert einen erheblichen Preisanstieg, um B über 0,80 und MFI (10) über 80 gleichzeitig zu drücken. Händler könnten diese Methode verwenden, um den Trend zu identifizieren und dann nach geeigneten überkauften oder überverkauften Ebenen für bessere Einstiegspunkte zu suchen. Schlussfolgerungen B quantifiziert die Beziehung zwischen Preis und Bollinger Bands. Lesungen über .80 zeigen, dass der Preis in der Nähe der oberen Band. Messwerte unten .20 zeigen an, dass der Preis nahe dem unteren Band liegt. Surges in Richtung der oberen Band zeigen Stärke, können aber manchmal als überkauft interpretiert werden. Plunges zum unteren Band zeigen Schwäche, können aber manchmal als überverkauft interpretiert werden. Viel hängt von der zugrunde liegenden Trend und anderen Indikatoren. Während B einen eigenen Wert haben kann, ist es am besten, wenn es in Verbindung mit anderen Indikatoren oder Preisanalysen verwendet wird. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm. B und SharpCharts B finden Sie in der Indikatorliste auf SharpCharts. Die Standardparameter (20,2) basieren auf den Standardparametern für Bollinger-Bänder. Diese können entsprechend geändert werden. 20 stellt den einfachen gleitenden Durchschnitt dar. 2 stellt die Anzahl der Standardabweichungen für das obere und untere Band dar. B kann oberhalb, unterhalb oder hinter dem Preisplot positioniert werden. Klicken Sie hier, um ein Live Beispiel von B. zu sehen. Vorgeschlagene Scans B Uptrend Scan: Dieser Scan filtert die Bestände heraus, in denen B über 0,80 liegt und MFI nur über 80 überschritten hat. Laut Bollinger könnten diese Aktien neue Schwankungen auslösen. Dieser Scan ist nur ein Ausgangspunkt. Weitere Verfeinerung und Analyse sind erforderlich. B Downtrend Scan: Dieser Scan filtert die Bestände heraus, wo B unter 0,20 liegt und MFI nur unter 20 überschritten hat. Laut Bollinger könnten diese Aktien neue Schwankungen auslösen. Dieser Scan ist nur ein Ausgangspunkt. John Bollinger, CFA, CMT, ist Präsident und Gründer von Bollinger Capital Management, ein Investment-Management-Unternehmen, das technisch getriebenen Money-Management-Dienstleistungen bietet. Als einer der bedeutendsten Markttechniker gilt er als der Schöpfer der Bollinger-Bands wohlbekannt. Die er Mitte der 80er Jahre entwickelte. Die Bands sind auf den meisten Finanz-Charting-Software und Websites. ETF hat vor kurzem Bollinger für seine Ansichten über die technische Analyse und die neuesten Entwicklungen auf den Finanzmärkten eingeholt. ETF: Für diejenigen, die nicht wissen, würden Sie uns kurz sagen, was technische Analyse ist John Bollinger: Nun, können Sie die Welt der Analyse grob in zwei große Stücke vielleicht vier, aber gut, dass in einer Minute technische Analyse und fundamentale Analyse. Der Fundamentalanalytiker untersucht die Bücher eines Unternehmens, die Wirtschaft, den Wettbewerb, die Marktdurchdringung und andere Faktoren, die mit der fundamentalen Qualität des Unternehmensgeschäfts zu tun haben. Aus diesen Zahlen schafft er eine Bewertung. Sagen Sie die Bewertung ist 40 ein Anteil. Dann geht er auf den Markt und vergleicht diesen mit dem Marktpreis. Wenn er glaubt, dass die Aktie 40 wert ist und der Handel bei 50, die Hölle entweder verschieben Kauf oder vielleicht die Hölle tatsächlich kurz, wenn hes überzeugt, der Bestand ist ausreichend überbewertet. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie bei 30 gehandelt wird, kann er den Kauf empfehlen, weil er glaubt, seine 25 Prozent unterbewertet, nach seiner Arbeit. Grundsätzlich glaubt der fundamentale Analytiker, dass er die Aktie richtig bewerten kann und dass der Markt falsch sein könnte. Die technische Analyse ist genau umgekehrt. Der technische Analytiker glaubt, dass praktisch alle Informationen, die zur Verfügung steht, korrekt in den Preis einer Aktie also das Studium der Preishistorie einer Aktie ist eigentlich der beste Weg, um zu studieren, was los ist mit diesem Unternehmen. Für einen Techniker, wenn eine Aktie steigt, zeigt dies eine positive Aussichten für das Unternehmen. Wenn die Aktie sinkt, deutet dies auf einen negativen Ausblick für das Unternehmen hin. Theres ein anderer Faktor, den man bedenkt, dass der Techniker glaubt, dass die Preise können und gehen auf die Extreme, wo sie keinen Sinn mehr. Aber der Techniker misst das in Bezug auf die Vergangenheit der Vergangenheit. Zum Beispiel, wenn etwas zu weit unterhalb seiner 50-Tage gleitenden Durchschnitt im Vergleich zu der Art, wie es in der Vergangenheit verhalten ist, kann der Techniker glauben, dass die Aktie überverkauft ist und bereit zu springen. Oder wenn der Vorrat zu weit über seinem Durchschnitt ist, kann er glauben, dass er vor sich selbst erhalten hat und bereit ist für einen Pullback. Das ist Art von einem Mittel-Reversion-Ansatz. Das sind die beiden wichtigsten Schulen der technischen Analyse: Trend nach seinem Anstieg erwarten wir, dass es weiter steigen wird, und wenn sein Fallen, erwarten wir, dass es weiter fallen und Mittel Reversion. Das heißt, in den letzten Jahrzehnten Theres einige Änderungen. Ein großer Teil dessen, was einmal die technische Analyse war, wird heute von Menschen praktiziert, die sich quantitative Analysten und Verhaltensanalytiker nennen. So haben Sie wirklich vier Schulen der Analyse heute: technische, quantitative, Verhaltens-und Grundlagen. Es gibt erhebliche Überschneidungen in den Disziplinen, aber theyre im Grunde vier Kategorisierungen des Ansatzes des Analytikers auf dem Markt. ETF: Welche Arten von Wertpapieren verwenden Sie die technische Analyse? Schauen Sie sich ETFs überhaupt an Bollinger: Ich sehe ETFs sicherlich an. Aber technische Analyse kann auf fast alles getan werden. In unserer eigenen Praxis betrachten wir Aktien. Wir betrachten ETFs. Wir schauen Futures. Wir betrachten Indizes. Und wir betrachten Waren. All dies scheint mit der technischen Analyse recht gut zu funktionieren. ETF: Haben Sie Gedanken über die heißen Sektoren des Jahres, wie Gesundheitswesen, Japan und Europa Sind diese Bereiche mit Bollinger zu halten: Es ist nicht so sehr, dass theyre Bereiche zu bleiben, wie es die Idee, die in einer Rotation waren Markt. Besonders für Leute, die an ETFs interessiert sind, geht es hier um die besten Möglichkeiten, da es im Grunde genommen eine Gruppe von Gruppen, eine Reihe von Marktsektoren, eine Reihe von Makrogebieten gibt, und ein anderer Satz wird untergehen . Für jemanden, der nach Preisaktionen in diesen Märkten ist dies eine große Chance. Diese ETFs geben Ihnen wirklich interessante Möglichkeiten, in Sektoren investieren zu können, die wir vorher nicht hatten. Wenn Sie einige Jahre zurückgehen, hatten wir nur einige Investmentfondsfamilien, die sehr begrenzten Handel in einigen Sektorfonds erlauben würden. Aber jetzt haben wir diese ETFs, die auf verschiedenen Indizes, die Ihnen die Möglichkeit, alle diese Branche und verschiedene Segmente des Marktes spielen modelliert werden. ETF: Welche ETFs tust du gern Bollinger: Ein Großteil meiner Geschichte war mit der Idee der Volatilität verbunden. Ive dachte über Volatilität von der Zeit betrat ich dieses Geschäft, weil ich ein Optionshändler war. Um eine Option Trader, müssen Sie einen guten Griff über die Volatilität haben. So Im sehr gern alle der Volatilität ETFs. Ich folge ihnen aufmerksam. Ich verwende sie als Hecken und als Marktsurrogate. Und ich mag sie gern tauschen. Ich interessiere mich auch sehr für die Spaltungen der Indizes. Zum Beispiel können Sie den SampP 400 midcap Index mit dem SPDR SampP Midcap 400 (MDY A-84) handeln. Das ist eine ETF, die wir vorschlagen, auf Marktrückzieher von einer langfristigen Perspektive zu akkumulieren. Oder Sie können eine ETF auf Basis des Wachstumsanteils dieses Index oder des Wertanteils dieses Index handeln. Sie könnten das gleiche tun für die SampP 500, die große Bestände ist, und Sie könnten das gleiche für die SampP 600, die kleine Bestände. Das gibt Ihnen ein kleines Raster aus neun ETFs: Großkapitalwachstum, Small-Cap-Wachstum, Midcap Growth, Middle und Small Blend (das sind die sogenannten ETFs, die sowohl die Wachstums - als auch die Value-Komponenten miteinander verknüpfen) - und Large-Cap-Wert. Sie können sich nur unter den neun ETFs bewegen, wenn sich die Markttrends ändern. Zum Beispiel, in diesem Jahr bis vor kurzem, Small-Cap-Wachstum wirklich gut. Trotz der Tatsache, dass der Markt nicht viel von allem, Small-Cap-Wachstum getan hat viel. Der dritte Bereich, den ich wirklich gerne in ETFs, die wir gerade beendet reden, sind alle diese Gruppe und Sektor ETFs. Das wäre also mein Favorit drei Bereiche in der ETF Worldthe Gruppe und Bereich Bereich der Größe und Stil Bereich und die Volatilität Bereich. ETF: Ein Bereich, der rückläufig ist, sind die Rohstoffmärkte. Wurden schlagen mehrjährigen Tiefs in all diesen Waren. Siehst du den Abwärtstrend von hier fortsetzen Bollinger: Die Rohstoffmärkte versuchten, einen Boden zu setzen, und scheiterten. So waren in einem anderen Abwärtstrend hier. Wäre gehen, um für einen Boden zu suchen. Ich hasse es, es so einfach zu sagen, aber wir müssen warten, bis die Preise aufhören zu fallen. Langfristig haben wir auf den Rohstoffmärkten einige enorme Chancen geschaffen: die Energiemärkte, die Edelmetallmärkte und einige andere verwandte Märkte. Aber klar, der Verkauf und die Liquidation ist noch nicht vorbei. ETF: Was sind Ihre Aussichten für die SampP 500 Weve reichen gebunden das ganze Jahr lang. Bollinger: Wir haben eine enorme Menge an Komprimierung im SampP 500. In Bezug auf Bollinger Bands auf der wöchentlichen SampP 500, waren bei einem 20-Jahres-Tief. Das ist eine riesige Menge an Kompression. Wir denken, würden eine Korrektur auf der Unterseite zuerst sehen. Es dürfte nicht eine große Baisse sein, aber wir denken, dass wir hier einige Abwärtsbewegungen sehen werden, möglicherweise bis in den frühen Herbst, und dann gut überdenken die Situation. Es könnte sein, dass seine nur eine Korrektur, die zu einem anderen Aufschwung in einem Hausse-Markt führt. Aber gut brauchen mehr Beweise, wie wir vorwärts gehen, um diese Schlussfolgerung zu machen. ETF: Gibt es eine Möglichkeit zu sagen, wie weit wir in diesem Bullenmarkt sind. Historisch ist, dass eine lange Zeit Bollinger: Es ist. Wir mögen sagen, der Stier wird immer lang von Zahn theres keine Frage dazu. Aber Korrekturen, wenn dies erweist sich als eine Korrektur kann erfrischen die Bullenmarkt. Wenn Sie zurück gehen und Blick auf die Geschichte der Bestände, können Sie sehen, dass oft, Bullenmärkte haben erhebliche Korrekturen und dann gehen auf ein anderes Bein haben. Im Augenblick sieht es aus, als ob wir nur für eine Korrektur sein könnten, aber wenn theres viel mehr Schaden getan, könnte es in einen Bärenmarkt verwandeln.
No comments:
Post a Comment